Καταρρέουν οι τραπεζικές μετοχές παγκοσμίως, μετά από τα δύο ηλεκτροσόκ της Τρίτης, από τον οίκο αξιολόγησης Moody’s και την ιταλική κυβέρνηση.

Οι τιμές των τραπεζικών μετοχών μειώθηκαν, καθώς επικράτησε νευρικότητα στις αγορές μετά την υποβάθμιση 10 μεσαίων αμερικανικών τραπεζών από την Moody’s και την απόφαση της Ιταλίας για φορολόγηση 40% στις τράπεζες, όπως αναφέρει το Reuters.

«Καμπανάκια» από Moody’s

Ο οίκος αξιολόγησης ανέφερε ότι η αύξηση του κόστους χρηματοδότησης, η πιθανή μείωση των επιπέδων καταθέσεων και η ασθενέστερη κερδοφορία δημιουργούν κινδύνους για τον τραπεζικό τομέα των ΗΠΑ, ο οποίος πέρασε μια κρίση νωρίτερα αυτό το έτος μετά την κατάρρευση τριών τραπεζών.

«Η ανακοίνωση της Moody’s είναι μια κλήση αφύπνισης», δήλωσε ο Stuart Cole, επικεφαλής μακροοικονομολόγος στην Equiti Capital.

«Είναι σημαντική και για την ανάπτυξη των ΗΠΑ, καθώς οι περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ είναι η πηγή χρηματοδότησης για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις», πρόσθεσε.

Η Moody’s έθεσε επίσης τέσσερις τραπεζικούς κολοσσούς, συμπεριλαμβανομένων των Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street και Truist Financial σε επανεξέταση για πιθανές υποβαθμίσεις.

Οι  τιμές των μετοχών της Bank of New York Mellon και της US Bancorp μειώθηκαν περισσότερο από 2%, ενώ οι Truist Financial και State Street μειώθηκαν πάνω από 1%. Η Truist αρνήθηκε να σχολιάσει, ενώ οι άλλες τρεις δεν απάντησαν αμέσως στα αιτήματα του Reuters για σχολιασμό.

Οι μετοχές της Bank of America, της Citigroup και της JPMorgan Chase κινήθηκαν πτωτικά σε πσοστό άνω του 1%, παρόλο που οι αξιολογήσεις τους δεν συμπεριλαμβάνονται στην έκθεση της Moody’s. 

Σοκ από την απόφαση της Ιταλίας

Ξεχωριστά, οι περισσότερες ευρωπαίκές τράπεζες είδαν απότομη πτώση των μετοχών τους μετά την απόφαση της Ιταλίας για φορολογία 40% επί των κερδών που οι τράπεζες αποκομίζουν από τα υψηλότερα επιτόκια.

Η Ιταλία θα φορολογήσει το 40% του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) του 2022 ή του 2023 – ανάλογα με το ποιο ποσό είναι μεγαλύτερο.

Οι μεγάλες ιταλικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Intesa Sanpaolo, Banco BPM και UniCredit, κινήθηκαν πτωτικά μεταξύ 7,2% και 8,4%.

Υψηλά επιτόκια – Μείωση κεφαλαίων

Στις αναφορές των κερδών τους τονπροηγούμενο μήνα, αρκετές μεγάλες αμερικανικές τράπεζες ανέφεραν αύξηση των κερδών τους λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, αλλά προειδοποίησαν επίσης για κινδύνους, όπως η χαμηλότερη κατανάλωση.

Οι καταθέσεις, οι οποίες αποτελούν σημείο πίεσης για τις τράπεζες από τότε που η Silicon Valley Bank πτώχευσε νωρίτερα φέτος, αναμένεται επίσης να μειωθούν περαιτέρω, καθώς τα υψηλά επιτόκια ωθούν τους πελάτες να αναζητήσουν εναλλακτικές λύσεις που παρέχουν υψηλότερες αποδόσεις.

«Αν και η γενική διαρροή κεφαλαίων που προκλήθηκε από την ποσοτική σύσφιγξη μετριάστηκε το δεύτερο τρίμηνο, εξακολουθεί να υπάρχει σημαντικός κίνδυνος οι  καταθέσεις να υποχωρήσουν τα επόμενα τρίμηνα», ανέφερε η Moody’s σε σημείωμα της.

Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι.

«Οι ειδήσεις δεν υποβαθμίζουν πραγματικά την άποψή μας για τις τράπεζες των ΗΠΑ – επειδή έχουμε ευνοήσει την ποιότητα και τη ρευστότητα στο σύνολό της, η άποψή μας για τον ευρύτερο τομέα εξακολουθεί να παραμένει θετική», δήλωσε ο Γεώργιος Λεοντάρης, επικεφαλής επενδύσεων στην HSBC Global Private Banking και Wealth.